Контанго: что это такое, примеры, отличие от бэквордации

Это связано с тем, что сырьевые товары часто имеют значительные затраты на хранение, что ведет к более высоким ценам в будущем. Контанго — это концепция, которая имеет значительные последствия для инвесторов на финансовом рынке. Как эксперт в этой области, я стремлюсь предоставить всестороннее понимание контанго и его влияния на инвестиционные стратегии. Независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете, эта статья обеспечит вас необходимыми знаниями для преодоления сложностей, связанных с контанго.

Влияние контанго на инвестиционные стратегии

Например, рассмотрим воображаемый товар под названием «XYZ». Спотовая цена XYZ составляет $100, в то время как фьючерсная цена на поставку через три месяца составляет $110. Эта разница в $10 указывает на рынок контанго, где инвесторы ожидают роста цен в течение следующих трех месяцев.

Подробнее о торговле этим инструментом вы можете узнать в этой статье. Дело в том, что на рынке присутствует большое количество покупателей и продавцов, которые своим спросом и предложением регулируют ситуацию. Когда до даты исполнения фьючерса остается меньше времени, то у покупателей уже нет стимула покупать контракт намного дороже, чем сам базовый актив. Они по-прежнему готовы доплатить за фьючерс, но уже не столько, сколько, к примеру, месяц или два месяца назад. Соответственно, из-за этого продавцы уменьшают базис, чтобы удовлетворить спрос со стороны покупателей. Чаще всего бэквардейшн возникает на рынке сырьевых скоропортящихся товаров, которые в более отдаленной перспективе могут потерять свою ценность, а потому дальние фьючерсы на эти активы становятся дешевле.

Как инвесторам сбалансировать риск и доходность на рынке контанго?

В ожидании дальнейшего роста цен на нефть стоимость фьючерсов на этот биржевой актив тоже начала расти. Контракты с более отдаленным сроком экспирации стали стоить дороже, чем те, что исполняются в ближайшее время. Хотя контанго является распространенным рыночным состоянием, важно понимать, чем оно отличается от нормальных рыночных условий. В нормальном рынке фьючерсная цена актива тесно совпадает с его спотовой ценой, отражая ожидания рынка.

Контанго и бэквордация

Когда биржевые товары находятся в контанго, это указывает на то, что рынок, вероятно, испытает рост цен. Трейдеры используют контанго и бэквордацию фьючерсов для заработка при игре на повышение или на понижение. Популярным способом выручить прибыль является арбитраж, когда участник рынка по известной ему схеме покупает и продаёт фьючерс и его актив.

А также когда фьючерс с более отдаленным сроком экспирации (дальний фьючерс) стоит дороже, чем контракт с близким сроком экспирации (ближний фьючерс). И, к примеру, если к моменту экспирации контракта базовый актив стоит на спотовом рынке $1000, то и фьючерс на него также будет оцениваться в $1000. Однако до даты экспирации цена актива и фьючерса могут различаться как в плюс, так и в минус. То есть, фьючерс может стоить дороже или дешевле базового актива в зависимости от рыночных условий. Бэквордация — ситуация на рынке, когда стоимость фьючерса в будущем меньше, чем цена его базового актива в настоящий момент.

• Ardma.ru – комплексный информационный ресурс, охватывающий широкий спектр тем, связанных с бизнесом, финансами, инвестициями, трейдингом, маркетингом, криптовалютой и различными видами заработка.
• В то время как контанго представлено на графике восходящей прямой кривой с более высокими ценами, бэквордация представлена ​​прямой нисходящей кривой.
• Контанго — это термин, используемый для описания специфического рыночного состояния, когда фьючерсная цена товара или финансового инструмента выше его спотовой цены.
• Допустим, что в Чикаго спотовая цена зерна составляет 2,38 доллара, а фьючерс с декабрьской экспирацией — 2,58 доллара.
• Это указывает на то, что инвесторы прогнозируют снижение ожидаемых цен с течением времени.
• При навигации на рынке контанго крайне важно сохранять сбалансированный подход между риском и вознаграждением.

Я соглашаюсь с тем, что Форекс-дилер вправе изменить (дополнить) указанный перечень при условии предварительного уведомления до вступления в силу таких изменений (дополнений). Рынок деривативов главным образом спекулятивный, то есть его участники заключают сделки не с целью купить или продать актив, а хотят извлечь прибыль из разницы цен. Они могут угадать направление цены и получить доход, а могут промахнуться и остаться в убытке. После регистрации в Gerchik & Co вам сразу будут доступны материалы для прибыльного трейдинга в контанго и бэквордация разделе «Обучение».

• Вот наглядный пример использования бэквордации в трейдинге.
• После регистрации в Gerchik & Co вам сразу будут доступны материалы для прибыльного трейдинга в разделе «Обучение».
• Текущая цена товаров не отражает этих издержек, но они закладываются в контракты на поставку этих активов в будущем.
• Но стоимость фьючерса и его актива не может быть абсолютно одинаковой из-за принадлежности к разным рынкам и особенностей.
• Вы научитесь основным принципам успешной торговли, которые пригодятся вам не только для фьючерсов на акции, сырье и валюту, но и при работе на любой бирже.

В частности, это бычий индикатор, который относится к ситуациям, когда фьючерсная цена товара выше спотовой. Это означает, что фьючерсные контракты торгуются с премией к спотовой цене. Когда это происходит, биржевой товар находится в контанго. У фьючерсных контрактов есть начальная и конечная дата обращения, в среднем это полгода-год.

Риски при использовании контанго и бэквордации

Ведь инвесторы все же ожидали, что локдаун завершится, и потребность в нефти будет постепенно расти, а ОПЕК+ стабилизирует рынок. В условиях контанго крайне важно адаптировать инвестиционные стратегии для снижения потенциальных рисков. Рассмотрите возможность включения альтернативных активов или диверсификации вашего портфеля для компенсации негативного влияния контанго. Кроме того, изучите инвестиционные инструменты, которые позволят вам извлекать прибыль из разницы в ценах, такие как обратные ETF или структурированные продукты. В своей основе контанго отражает ожидания рынка относительно роста цен в будущем. Это создает восходящую кривую при построении фьючерсных цен во времени.

Ознакомиться с ключевым информационным документом продаж можно здесь. Используя сайт, вы соглашаетесь с обработкой файлов «cookie» в объеме и на условиях, предусмотренных Политикой в отношении использования файлов «cookie». Вы также можете ознакомиться с Политикой в отношении обработки персональных данных.

Контанго: что это значит для инвесторов

Поэтому он покупает фьючерс, чтобы зафиксировать приемлемую для него цену в будущем. Пока вы ориентируетесь в сложностях контанго и совершенствуете свои инвестиционные стратегии, рассмотрите преимущества торговли с Morpher. Наша революционная платформа предлагает уникальный набор инструментов, предназначенных для улучшения вашего торгового опыта в любых рыночных условиях. С нулевыми комиссиями, бесконечной ликвидностью и возможностью участия в дробных инвестициях и коротких продажах, Morpher дает вам возможность контролировать свои инвестиции, как никогда прежде.

В целом же торговля на депорте и контанго довольно сложная, она подходит более опытным трейдерам, но не новичкам. Инвестирование в рынок контанго несет как риски, так и потенциальные выгоды, которые необходимо тщательно оценить перед принятием инвестиционных решений. Ardma.ru – комплексный информационный ресурс, охватывающий широкий спектр тем, связанных с бизнесом, финансами, инвестициями, трейдингом, маркетингом, криптовалютой и различными видами заработка. Покупатели часто откладывали расчеты в спекулятивных целях и договаривались о будущей дате поставки. Спекулятивные покупатели могут отсрочить поставку товара и оплату до следующего фиксированного расчетного дня. С контанго они могли сохранить свою позицию до следующего расчетного дня.

Понимание потенциальных рисков, связанных с инвестициями в контанго, и оценка того, оправдывают ли потенциальные вознаграждения принятие этих рисков. Регулярно пересматривайте свой портфель и вносите соответствующие коррективы для оптимизации своего профиля риска и доходности. На волатильность рыночных тенденций и прогнозы контанго или бэквордации влияют несколько переменных.

Контанго и бэквордация: что это такое и как его использовать при торговле

Контракты, выпущенные после дивидендной отсечки, менее интересны покупателям, в то время как акции подскакивают в цене в ожидании выплаты и остаются на высоком уровне. Так образуется разрыв в пользу базового актива — бэквордация. Они своими действиями добавляют волатильности по сравнению с графиками базовых активов. Эти альтернативы могут помочь снизить риски, связанные с контанго. Первый шаг в навигации по контанго — это пристальное наблюдение за рынком и выявление периодов контанго.

Воспользуйтесь безопасностью и гибкостью нашего некостодиального кошелька Morpher, а если вы хотите усилить свои сделки, вам доступны рычаги до 10x. Готовы изменить свой подход к торговле и воспользоваться каждой возможностью на рынке контанго? Зарегистрируйтесь и получите бесплатный бонус при регистрации уже сегодня и присоединяйтесь к будущему инвестирования с Morpher. Помните, что контанго – это временное рыночное состояние, и важно оставаться гибким и адаптировать свои инвестиционные стратегии по мере изменения рыночных условий. Регулярно пересматривайте свой портфель и вносите соответствующие корректировки для оптимизации профиля риска-вознаграждения. Инвестиции в сырьевые товары, такие как нефть, золото или сельскохозяйственная продукция, особенно подвержены контанго.